10月市場新訊

OpenAI的“星門”專案將消耗全球近40%的DRAM產能

• 三星與SK海力士已簽署初步協定，將為OpenAI龐大的“星門”資料中心計畫供應晶圓半成品。該項目預計每月需求高達90萬片DRAM晶圓，可能佔據全球DRAM總產量的40%。分析師預測，2025年全球DRAM產能將增長8.7%，達到約225萬片晶圓/月。

Sandisk提價10%遭遇需求端抵觸

• Sandisk試圖通過漲價10%來提振市場預期，然而這一舉措已引發需求端抵觸。隨著備貨旺季結束，當前終端需求的疲軟程度無法為價格提供支撐，這限制了供應商在管道內的提價幅度，且尚未蔓延至零售市場。

Nvidia與Kioxia計畫於2027年實現1億IOPS固態硬碟

• 該系列硬碟預計採用PCIe 7.0介面，以點對點模式直連GPU，將專為需要快速存取和處理海量資料的AI伺服器設計。

• Nvidia計畫直接為其GPU配備兩塊此類固態硬碟（總計高達2億IOPS）以提升AI性能。1億IOPS的固態硬碟性能相當於現有硬碟的33倍。

OpenAI的“星門”專案將消耗全球近40%的DRAM產能

Micron因強勁的AI存儲需求、資料中心業務增長及對HBM的積極投資而股價飆升至歷史新高

•公司正在提升HBM產能，2025財年資本支出預計達140億美元——較上年激增75%——主要用於支持HBM3生產。

• 受DRAM與HBM需求驅動，資料中心營收同比暴增400%，環比增長40%，首次突破總營收的50%。

全球SSD需求从第二季度的相对较低水平有所复苏，预计到2026年将维持在高于当前阶段的水平。

DRAM產能集中於伺服器記憶體條（DIMM）和移動應用。行業分析師預計，先進制程DRAM（HBM）的整體需求在2026年前將持續上升。

Flash Sufficiency: 自2024年以來維持低位。供應商已加強減產力度，將製造資源集中於AI相關需求。

Price Trend: 隨著AI基礎設施擴建和伺服器升級推動企業及雲服務商（CSP）需求激增，預計第四季度整體NAND快閃記憶體價格將至少上漲10%。

DRAM Sufficiency: 整個2025年供應將維持在極低水準。嚴重短缺從第四季度開始，並可能持續到2026年上半年。

Price Trend: 由於持續減產，DDR4價格維持高位。來自CSP和企業伺服器的強勁需求使DDR4供應緊張，同時製造商優先生產DDR5和HBM，這將推動價格在第四季度進一步上漲。